Бухгалтер должен отражать самую низшую из возможных стоимостей активов и доходов и самую высокую из возможных стоимостей пассивов и расходов. Этот принцип определяет также временной параметр отражения доходов и расходов. (Расходы должны быть зафиксированы как можно раньше, а доходы как можно позднее):